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債務超過の見分け方

 債務超過の会社を見分けるにはどうすればよいのでしょうか?

 債務超過とは、会社の負債が資産を超過した状態を言います。

 健全な会社の貸借対照表は、以下の図のように「資産=負債+資本」となっており、資本(自己資本、株主資本)が存在します。

 この会社を解散した場合、理論上、資産を売却して負債を返済しても、資本が残るわけですから、株主に持分に応じた分配が行われます。

<健全な会社の貸借対照表>
資産


負債




資本

 では、債務超過の会社はどうでしょうか?

 債務超過の会社の貸借対照表は、資産<負債 となっており、資本(自己資本、株主資本)が存在しません(マイナスの状態です)。

 この会社が倒産した場合、資産を売却しても負債を返済しきれません。
 当然、株主に持分に応じた分配は行われません。
 株券は紙くずです!

ただし、株主の責任は有限責任なので、超過した負債についてまで責任を負うことはありません。
超過した負債については、融資者が回収できないことになります。

<健全な会社の貸借対照表>



資産







負債が超過!
(資本がない!)









 債務超過の会社を見分けることは簡単です。

 債務超過(負債が資産を超過している)=株主資本がマイナス

 ということですから、

 「株主資本がマイナス」または「株主資本比率がマイナス」となっている会社のことです。
(株主資本比率=資本/資産  (資産=資本+負債))

 株主資本や株主資本比率は四季報でも確認できますし(【財務】の項目)、Yahoo!Financeなどで、株主資本比率という指標が示されています。


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